Validation & robustesse
Distinguer le talent de la chance — surapprentissage, PBO, Monte Carlo, stress et risque de queue.
Surapprentissage & PBO
Une stratégie est surapprise quand elle est ajustée si étroitement aux données passées qu'elle épouse le bruit plutôt que le signal — brillante en backtest, inutile en réel. Le PBO (Probability of Backtest Overfitting) estime la probabilité que votre meilleure configuration soit surapprise ; plus bas est mieux. Utilisez-le pour relativiser un backtest trop propre. Le test walk-forward est la première défense — voir la page Walk-forward.
Monte Carlo
Monte Carlo rééchantillonne et remélange vos résultats de trades des milliers de fois pour produire une distribution de résultats plutôt qu'un seul chiffre. Il montre l'éventail de courbes d'équité et de drawdowns réalistes, pour juger une stratégie sur la dispersion des résultats, pas sur l'unique chemin chanceux (ou malchanceux) réellement suivi.
Stress tests
Les stress tests rejouent la stratégie à travers des régimes historiquement durs — krachs, marchés sans tendance, rallyes brutaux — et appliquent des chocs adverses comme du slippage supplémentaire et des rejets d'ordres. La question n'est pas comment elle se comporte un jour moyen, mais si elle survit aux pires.
VaR & CVaR
La Value at Risk (VaR) est un seuil de perte que vous ne dépassez pas à une confiance donnée — ex. 95 % des périodes perdent moins de X. La VaR conditionnelle (CVaR) est la perte moyenne sur les mauvaises périodes au-delà de ce seuil — la taille de la queue. Ensemble, elles décrivent non seulement la fréquence des pertes, mais leur gravité quand elles sont rares.