Positionsgröße & Schutz
Wie groß jeder Trade ist — und die Schutzschalter, die einen schlechten Tag nicht eskalieren lassen.
Feste vs. risikobasierte Größe
Feste Größe gibt jedem Trade dieselbe Größe — einen festen Prozentsatz des Kapitals. Risikobasierte Größe rechnet vom Stop zurück: Sie bemisst die Position so, dass du bei Stop-Auslösung einen festen Prozentsatz des Kapitals verlierst. Weitere Stops ergeben kleinere Positionen, engere Stops größere — das Risiko pro Trade bleibt konstant.
Risiko pro Trade & Max-Position
Das Risiko pro Trade ist der Kapitalanteil, den du bei Stop-Auslösung zu verlieren bereit bist — 1 % von 10.000 $ bedeutet maximal 100 $ Verlust. Eine Max-Positions-Grenze ist eine harte Obergrenze für die Positionsgröße in Prozent des Kapitals, damit die risikobasierte Größe nach einem sehr engen Stop keinen übergroßen Trade erzeugt.
Gestaffelte Größe
Gestaffelte Größe skaliert die Position anhand eines Indikators hoch oder runter — z. B. kleiner bei hoher Volatilität oder größer bei starkem Trendsignal, indem ein Gewichtsmultiplikator greift, wenn ein Indikator über oder unter einer Schwelle liegt.
Schutzschalter
Die Kontosicherung stoppt neue Trades, bevor ein schlechter Tag eskaliert. Ein Max-Drawdown-Schalter stoppt, wenn das Kapital einen bestimmten Prozentsatz vom Höchststand fällt; ein Tagesverlustlimit stoppt nach einem bestimmten Tagesverlust und setzt sich dann zurück; max. gleichzeitige Positionen begrenzt offene Trades. Diese schützen das Konto, nicht den einzelnen Trade.