Tamaño y seguridad
Cuán grande es cada operación — y los cortacircuitos que evitan que un mal día se agrave.
Tamaño fijo vs basado en riesgo
El tamaño fijo da a cada operación el mismo tamaño — un porcentaje fijo del capital. El tamaño basado en riesgo parte del stop: dimensiona la posición para que, si el stop salta, pierdas un porcentaje fijo del capital. Stops más amplios dan posiciones más pequeñas y stops más ajustados posiciones más grandes, manteniendo constante el riesgo por operación.
Riesgo por operación y posición máxima
El riesgo por operación es la parte del capital que estás dispuesto a perder si el stop salta — arriesgar el 1% de 10.000 $ significa una pérdida máxima de 100 $. Un tope de posición máxima es un límite estricto sobre el tamaño en porcentaje del capital, para que el tamaño por riesgo no genere una operación sobredimensionada tras un stop muy ajustado.
Tamaño escalonado
El tamaño escalonado ajusta la posición al alza o a la baja según un indicador — por ejemplo operar más pequeño con volatilidad alta, o más grande con una señal de tendencia fuerte, aplicando un multiplicador de peso cuando un indicador está por encima o por debajo de un umbral.
Cortacircuitos
La seguridad de la cuenta detiene nuevas operaciones antes de que un mal día se agrave. Un cortacircuito de drawdown máximo detiene cuando el capital cae cierto porcentaje desde su pico; un límite de pérdida diaria detiene tras perder cierto porcentaje en un día y luego se reinicia; las posiciones concurrentes máximas limitan las operaciones abiertas. Protegen la cuenta, no la operación individual.